Содержание
Сырьевые трейдеры озолотились на коронавирусной панике
Деньги буквально сыпались с неба, пока компании пожинали плоды волатильности во время пандемии
Сырьевые трейдеры оказались в числе тех, кому коронавируснный кризис пошел на пользу. Рекордные финансовые результаты Trafigura в прошлом месяце показали, насколько успешным выдался год для индустрии, где всем контролирует небольшая группа частных компаний. Им успешно удалось сыграть на взлетах и падениях сырьевого рынка.
850 лучших сотрудников компании получили незапланированную премию на общую сумму около 600 млн долларов, в результате чего общая сумма выплат партнерам с 2015 года достигла 3,5 млрд долларов.
«Covid поразил весь мир, но не все регионы одновременно», — отметил Кристоф Салмон, финансовый директор. «Соответственно, у нас была возможность перекинуть груз. . . туда, где он продавался с премией».
Сырьевые трейдеры — это посредники, соединяющие поставщиков сырья, часто в развивающихся странах, с потребителями в богатых и быстроразвивающихся экономиках. За свои услуги они берут небольшой процент. По словам Роланда Рехтштайнера, партнера Oliver Wyman и соавтора годового отчета об изменении цен на сырьевые товары во втором квартале, их глобальное присутствие и сеть терминалов, складских помещений и транспортных флотов создали идеальные условия.
Валовая маржа сырьевых трейдеров
Источник: The Financial Times
На рынке нефти компании воспользовались панической продажей, чтобы скупить дешевые баррели сырой нефти и немедленно продать свои грузы по более высоким ценам на фьючерсном рынке, зафиксировав почти безрисковую прибыль.
Они также смогли использовать ценовой арбитраж за счет распространения коронавируса. Аналогичная ситуация складывалась и на рынке металлов. Китай быстро оправился от пандемии и нарастил спрос, зато производство в африканских и южноамериканских шахтах упало из-за карантинов.
Компании получили рекордную прибыль
Чистая прибыль Trafigura выросла на 84% до 1,6 млрд долларов в период по сентябрь при обороте в $147 млрд долларов.
Цены на американские сорта нефти на ненадолго ушли на отрицательную территорию в апреле, а валовая прибыль сырьевых трейдеров достигла рекордных $5.3 млрд. На рынке металлов выручка подскочила на 30% до $1.53 млрд.
Другие компании тоже показали впечатляющие результаты за 2020 год. Торговое подразделение Glencore удвоило прибыль до вычета процентов за первое полугодие 2020 года до 2 млрд долларов, а чистая прибыль Mercuria во втором квартале составила 277 млн долларов.Оба показателя являются рекордными. Старшие трейдеры и руководители компаний сообщают, что структура нефтяного рынка стала ключевым фактором успеха в прошлом году.
Генеральный директор Gunvor Торбьорн Торнквист отметил, что женевская компания понесла убытки на нефтеперерабатывающих заводах, но в целом 2020 год оказался удачным. Trafigura также зафиксировала списания и обесценение своих промышленных активов на $1.5 млрд.
«С точки зрения валовой прибыли у нас все очень хорошо», — добавил Торнквист.
По его словам, второй квартал 2020 года, вероятно, был «лучшим за всю историю отрасли. Он не уверен, что такое удачное стечение обстоятельств когда-нибудь повторится. Ценовая война между ОПЕК и Россией на фоне падения спроса создала идеальный шторм. Все торговые дома заработали много денег».
Старшие трейдеры и руководители, включая Рассела Харди, главного исполнительного директора крупнейшего в мире независимого нефтетрейдера Vitol, заявили, что структура нефтяного рынка обеспечила отрасли успех в 2020 году.
«Те, кто помнил 2008-09 года, знали, что делать. История повторилась», — пояснил Харди, имея в виду «контанго» нефтяного рынка — когда долгосрочные фьючерсы стоят дороже краткосрочных. Такая структура рынка позволила отрасли хорошо заработать после мирового финансового кризиса.
Рехтштайнер добавил, что 2021 год, вероятно, тоже будет удачным для отрасли«, потому что рынки остаются нестабильными.
«Я думаю, что в ближайшие кварталы нас ждет еще одна волна волатильности», — сказал он. «Мы уже начали вакцинацию, но не знаем, насколько она будет эффективной, и как повлияет на поведенческие паттерны».
Проблемы с регуляторами могут ослабить отрасль
Тем не менее отрасль сталкивается с повышенным вниманием со стороны регулирующих органов и с вопросами о деловой практике, в частности, об использовании агентов для ведения бизнеса.
Торговля физическими товарами часто включает операции в странах, пораженных коррупцией или там, где сложно обеспечить высокий уровень безопасности. Там приходится пользоваться услугами агентов, которые договариваются с государственными органами.
В прошлом месяце Vitol согласилась выплатить властям США и Бразилии более 160 миллионов долларов за взяточничество в трех странах и попытки манипулировать ценами на нефть. Glencore и Trafigura также замешаны в коррупции.
«Исторически коррупция и взяточничество, несомненно, были обычным делом в торговле сырьевыми товарами, и наше расследование действий Vitol и его конкурентов в одной только Бразилии вскрыло массу ужасных фактов», — сказал Эд Дэйви из группы Global Witness.
Хотя сектор отходит от использования посредников, Жан-Франсуа Ламбер, консультант и бывший банкир по торговому финансированию, считает, что расследование будет проблемой для всех заинтересованных сторон, включая банки, которые выдают компаниям огромные кредиты.
«Обвинения в коррупции с участием одного торгового дома запятнали весь сектор», — сказал г-н Ламберт. «Коллективная дисциплина больше не роскошь, а необходимость».
Подготовлено Profinance.ru по материалам издания The Financial Times
MarketSnapshot — Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegra
По теме:
Сырьевой рынок начинает новый суперцикл
Стоимость фрахта СПГ-танкеров достигла рекордных $350 000 в день
Торговля сырьевыми товарами | Как торговать сырьевыми товарами
Content
Что такое торговля сырьевыми товарами?
У всех на слуху понятие торговли акциями, о трейдинге сырьевыми товарами можно услышать намного реже.
Что это такое? Торговля сырьевыми товарами — один из способов диверсификации инвестиционного портфеля за счет покупки и продажи сырья, такого как нефть и природный газ, цветные и драгоценные металлы, а также сельскохозяйственной продукции, включая пшеницу, кофе и сахар.
Трейдеры спекулируют на будущей стоимости сырьевых товаров, стремясь извлечь прибыль из колебаний цен. Обратите внимание, что повышенная волатильность делает торговлю сырьевыми товарами рискованной, поскольку их цена может внезапно измениться не в пользу вашей сделки, что спровоцирует убытки.
Некоторые трейдеры стремятся застраховаться от инфляции за счет торговли сырьевыми товарами. Активы в их портфеле могут вырасти в цене по мере роста стоимости сырьевых товаров.
Что такое сырьевые товары?
На сегодняшний день торговля сырьевыми товарами составляет основу глобальной торговой экосистемы. Энергия и металлы необходимы для производства различной продукции, а сельскохозяйственные товары обеспечивают международные продовольственные рынки.
Они являются одними из самых продаваемых товаров, и динамика их цен оказывает глобальное влияние на мир.
Что включает рынок сырьевых товаров (товарный рынок)?
Сырьевые товары можно разделить на четыре основные категории:
Сельскохозяйственные товары. К ним относятся продовольственные культуры (какао, хлопок, кукуруза, кофе и другие), домашний скот (свиньи, крупный рогатый скот) и технические культуры (например, пальмовое масло и пиломатериалы).
Энергетические товары. К ним относятся природный газ, сырая нефть и бензин, уголь и уран, этанол и электричество.
Металлопродукция. Данная категория охватывает цветные металлы (медь, железная руда, цинк, алюминий, никель, сталь и т. д.) и драгоценные металлы (золото, серебро, палладий и платина).
Экологические товары. К ним относятся сертификаты на возобновляемые источники энергии, сертификаты на выбросы углерода и белые сертификаты (удостоверяют достижение определенного сокращения потребления энергии).
Торговля сырьевыми товарами
В прошлом в торговле сырьевыми товарами преобладали многонациональные конгломераты, которые закупали сырье для производства, а также крупные банки и торговые дома. С появлением онлайн-трейдинга доступ к мировым товарным рынкам получили частные трейдеры с относительно скромным капиталом.
Торговля сырьевыми товарами стала популярным средством хеджирования риска инфляции и диверсификации портфеля. Для многих трейдеров и инвесторов торговля сырьем — предпочтительный способ защиты средств и снижения общего риска для их портфелей.
В то же время сырьевые товары не застрахованы от резких колебаний цен. Стоит всегда помнить, что цены могут неожиданно изменить направление не в пользу вашей сделки, что приведет к убыткам.
История торговли сырьевыми товарами
Сырьевые товары — это одна из старейших форм финансовых инструментов. История товарного рынка существует почти столько же времени, сколько сама человеческая цивилизация.
Исторические данные свидетельствуют о том, что рисом могли торговать еще около 6 000 лет назад. Есть свидетельства того, что около 4 500 г. до н.э. шумеры использовали глиняные жетоны в качестве денег для покупки скота.
Торговля такими товарами, как специи, металлы и нефть, была движущей силой для возникновения империй на протяжении всей мировой истории, при этом некоторые из них разрабатывали сложные торговые системы и средства обмена.
Для облегчения торговли в различных физических локациях по всему миру создавались товарные биржи. У основных стран-производителей сырьевых товаров до сих пор есть свои собственные биржи. Несмотря на то, что некоторые физические биржи существуют до сегодняшнего дня, большая часть торговли в настоящее время происходит в электронном виде.
В число крупнейших товарных бирж входят Чикагская товарная биржа (CME), Межконтинентальная биржа (ICE) и Нью-Йоркская товарная биржа (NYMEX) в США, Лондонская биржа металлов в Великобритании, Токийская товарная биржа в Японии и Шанхайская фьючерсная биржа в Китае.
Особенности товарного рынка
Сырьевые товары, которые торгуются на международных рынках, как правило, имеют несколько общих особенностей:
-
Природные ресурсы, в которых нуждается большинство стран или регионов
-
Ограниченные географические источники
-
Волатильность цен
-
Стандарт качества/спецификации
Цены на сырьевые товары в значительной степени определяются многочисленными факторами, которые могут влиять на спрос и предложение, такими как экономическая активность, сезонность, погода и геополитические события. Серьезные сбои в поставках или проблемы с новыми источниками производства могут привести к резкому скачку или падению цен на сырье.
Основные глобальные экономические тенденции и достижения в области технологий могут изменить направление торговли на рынках. Например, превращение Китая в производственный хаб увеличило спрос на энергию и металлы и изменило направление торговых потоков.
Что движет ценами на сырьевые товары?
Если вы хотите начать совершать сделки с сырьевыми товарами, вам следует знать о том, что движет ценами на товарном рынке.
Направление цен на нем определяют спрос и предложение. Например, если предложение такого сырьевого товара, как медь, растет, то цена на него снижается. Соответственно, если предложение падает — цена возрастает.
Давайте рассмотрим некоторые факторы, которые влияют на спрос и предложение и вызывают колебания цен на сырьевые товары.
Физическое потребление
Использование сырьевых товаров среди производителей и других потребителей — это один из основных факторов, который оказывает влияние на цены. Например, если покупатели хотят приобрести большее количество алюминия, а поставки минимальны, то им придется платить больше. И наоборот, если спрос упадет и на рынке появится больше алюминия, то продавцам придется снизить цены, чтобы привлечь покупателей.
Изменения в производстве
Колебания предложения оказывают серьезное влияние на товарные рынки. Если случится неурожай каких-либо сельскохозяйственных культур или производители станут качать меньше нефти, а шахтам придется сократить добычу, то предложение соответствующих сырьевых товаров на рынке уменьшится, а цены на них вырастут.
И наоборот, если появится новая плантация, месторождение нефти или шахта, то предложение соответствующих товаров на рынке увеличится, а цены на них упадут, если спрос будет недостаточен, чтобы уравновесить предложение.
Колебания курсов валют
Большинство товарных рынков номинированы в долларах США, поэтому стоимость американской валюты влияет на цены сырьевых товаров. Если американский доллар растет по отношению к другим валютам, то сырьевые товары становятся более дорогими для иностранных покупателей, которым приходится конвертировать местные валюты в доллары. Это может снизить спрос. В случае же, когда доллар падает, сырьевые товары для иностранных покупателей дешевеют, и это увеличивает спрос.
Геополитическая среда
Производство сырьевых товаров обычно сосредоточено в определенных странах или регионах. Политические события в данных регионах могут повлиять на предложение сырьевых товаров, которые там производятся. Например, на спрос и предложение на сырьевые товары оказала влияние торговая война между США и Китаем в 2018 году.
Западные санкции в отношении Ирана привели к сокращению поставок сырой нефти. А конфликт между Россией и Украиной привел к сбою поставок зерна на мировой рынок.
Экономическая активность
Темпы экономического роста в стране определяют спрос на сырье и другие товары. По мере роста экономики увеличивается покупательная способность населения и растет спрос на товары и услуги.
Укрепление Китая и Индии в качестве основных двигателей роста увеличило спрос на сырьевые товары в этих странах. Тем не менее, когда страна вступает в рецессию, экономическая активность сокращается, а спрос на сырьевые товары падает.
Транспортировка и хранение
Стоимость доставки, железнодорожных и автомобильных перевозок может повлиять на цены сырьевых товаров. Кроме того, сбои в работе транспорта, например, из-за плохой погоды или забастовки водителей, могут привести к повышению цен на товары в пункте назначения. Это также может снизить цены, если вместо транспортировки торговцы попытаются продать товар на месте.
Когда на рынке сырой нефти наблюдается избыток предложения, в качестве плавучих хранилищ используются танкеры. Это снижает доступность танкеров и увеличивает скорость доставки сырья.
Погода
Неблагоприятные погодные условия могут повлиять на целый ряд сырьевых товаров. Плохая погода может повредить урожаю, нарушить добычу нефти и газа, затруднить добычу полезных ископаемых, а также вызвать проблемы с логистикой. Холодная погода может увеличить спрос на энергию и тем самым поднять на нее цены.
В то же время благоприятная погода может привести к хорошему урожаю и вызвать переизбыток сельскохозяйственных товаров на рынке.
Сезонность
Существуют сезонные факторы, которые влияют как на спрос, так и на предложение сырьевых товаров.
Спрос на некоторые сырьевые товары носит сезонный характер. Например, спрос на энергию, который растет зимой и падает летом.
В некоторых странах спрос на металлы, которые используются при изготовлении ювелирных изделий, может увеличиваться во время свадебного сезона или проведения каких-либо значимых фестивалей.
Предложение сельскохозяйственной продукции может зависеть от того, когда именно будет собран урожай.
Как торговать сырьевыми товарами
Сырьевые товары чаще всего торгуются на фьючерсных биржах, что позволяет трейдерам спекулировать на их будущих ценах.
Производственные предприятия, как правило, совершают реальные физические покупки сырьевых товаров на доставку.
Трейдеры могут торговать сырьевыми товарами по-разному, в зависимости от их опыта и предпочтительного подхода.
Контракты на разницу цен (CFD)
Один из популярных способов торговли на товарных рынках — с помощью контрактов на разницу цен (CFD).
CFD — это производный финансовый инструмент, который представляет собой тип контракта между трейдером и брокером, позволяющий последнему извлекать прибыль на разнице в цене между открытием и закрытием торговой сделки.
При торговле CFD на сырьевые товары вы не владеете базовым активом, а только спекулируете на колебаниях его цены. Торговля с помощью CFD не требует дополнительной платы за хранение товара, как в случае с его физической доставкой.
Использование CFD-контрактов для торговли сырьевыми товарами позволит вам открывать длинные или короткие позиции без необходимости иметь дело с традиционными товарными биржами, такими как CME, ICE или NYMEX.
Существуют значимые различия между покупкой сырьевых товаров и торговлей CFD на них. Из-за комиссии за перенос позиции на следующий день (овернайт) CFD обычно не используются в качестве долгосрочных инвестиций.
Обратите внимание, что торговля CFD сопряжена с риском. Контракты на разницу цен — продукты с возможностью использования левериджа (кредитного плеча). С одной стороны, это означает, что ваша потенциальная прибыль от сделки может сильно возрасти, но с другой стороны, если направление рынка внезапно изменится не в пользу вашей позиции, то пропорционально возрастут и ваши убытки.
Товарные фьючерсы
Если у вас есть счет в брокерской компании, которая предлагает фьючерсы, то вы можете покупать и продавать фьючерсные контракты на фьючерсной бирже. При торговле товарными фьючерсами вы заключаете с другим инвестором соглашение на основе цены, по которой, согласно вашим ожиданиям, сырьевой товар будет торговаться в определенную дату.
Товарные опционы
Товарные опционы — это производные инструменты, где за базовый актив взяты фьючерсные контракты. Опционные контракты дают держателю право купить или продать сырьевой товар по определенной цене (известной как цена исполнения) в установленную дату в будущем. Если цена товара на дату истечения срока опциона приближается к цене исполнения, то вы получаете прибыль. В обратном случае вы теряете средства, которые были потрачены на покупку опциона.
Физические покупки
Торговля сырьем с помощью производных финансовых инструментов может быть более предпочтительной для розничных инвесторов. Они в основном стремятся к получению прибыли от разницы цен при открытии и закрытии сделки.
Если же вы хотите владеть реальным физическим активом, например, слитком золота или баррелем нефти, то вам нужно будет приобрести его у дилера и позаботиться о надежном хранении.
Акции
Что такое акции на сырьевые товары? Альтернативой CFD, фьючерсам и опционам может стать торговля акциями компаний, которые работают в данном секторе.
Например, вы можете инвестировать в акции нефтеперерабатывающего предприятия или предприятия по добыче меди, поскольку цена их акций, как правило, реагирует на изменение стоимости сырьевых товаров. Во многих случаях такие инвестиции снижают ваши торговые риски, поскольку хорошо управляемая компания может по-прежнему получать прибыль при падении цен на сырьевые товары.
Имейте в виду, что акции компаний не позволят вам отслеживать цены сырьевых товаров напрямую. Цена акций также может изменится в обратную сторону от ваших ожиданий и принести убытки, поскольку на акции также влияют другие факторы, например, основные принципы и стратегия руководства компании.
Биржевые фонды (ETF)
Для трейдеров, которые стремятся получить более широкое присутствие на рынке, существуют биржевые инвестиционные фонды (ETF) и биржевые индексные ноты (ETN). Они объединяют средства инвесторов для создания портфелей, которые отслеживают цену одного сырьевого товара либо целой корзины сырьевых товаров.
ETF могут покупать фьючерсные контракты или инвестировать в акции товарных компаний. Они могут предложить мгновенный доступ к диверсифицированному диапазону активов, создание которого может занять у вас больше времени, если вы действуете самостоятельно. Учитывайте, что ETF берут комиссию за менеджмент и, в зависимости от их структуры и состава, необязательно обеспечивают такой же доход, как отдельно взятый актив, который они отслеживают.
Товарные пулы и управляемые фьючерсы
Существуют частные фонды, которые инвестируют в сырьевые товары. В отличие от паевых фондов, они не представлены для торговли на бирже, и вам нужно будет получить разрешение, чтобы инвестировать в них. Товарные пулы и управляемые фьючерсные фонды могут использовать более сложные торговые стратегии и предлагать более высокую доходность, чем ETF и другие фонды, но и комиссии за менеджмент у них обычно выше.
Что такое стратегия торговли сырьевыми товарами?
Прежде чем начать, важно определить стратегию торговли сырьевыми товарами, которую вы будете использовать для открытия, управления и закрытия своих позиций и минимизации риска потерь.
Существует несколько различных стратегий торговли сырьевыми товарами, которые вы можете использовать в зависимости от вашего опыта, уровня принятия риска и предпочтительного подхода. В основе большинства стратегий торговли сырьевыми товарами лежит технический анализ наряду с отслеживанием фундаментальных показателей рынка, чтобы решить, когда покупать и продавать.
Техническая стратегия
В техническом анализе используется ряд графических индикаторов для отслеживания движения цен на сырьевые товары, выявления закономерностей и подачи сигналов на покупку и продажу. Технические индикаторы составляют основу большинства торговых стратегий, поскольку они определяют модели ценообразования, которые трейдеры могут использовать при торговле. В каждой стратегии есть свой собственный метод учета технических индикаторов.
Ценовая торговля
Стратегия, которая ориентирована на поведение цены актива, отслеживает историческое движение цены сырьевого товара, чтобы предсказать, как он будет торговаться в будущем. Товарные рынки, как правило, очень ликвидны, что дает трейдерам возможность быстро реагировать на волатильность цен.
Торговля по ценовому действию хорошо подходит для быстрого принятия решений, поскольку трейдерам не нужно ждать сигналов технических индикаторов, которые могут отставать от движения цены.
Торговля по тренду
Торговлю по тренду также называют позиционной торговлей. В данной стратегии используется долгосрочный подход, который может длиться несколько месяцев. Трейдеры, которые торгуют по тренду, пытаются извлекать прибыль, ориентируясь на направления ценовых трендов на сырьевые товары. Они открывают длинную позицию, когда цена находится в восходящем тренде, и короткую, когда цена пребывает в нисходящем тренде.
Те, кто торгует по тренду, склонны обращать больше внимания на фундаментальные показатели, чем на технические индикаторы, поскольку тренд может требовать времени на то, чтобы разыграться. Трейдеры, которые используют стратегию торговли по тренду, всегда отслеживают разворот тренда, чтобы определить, когда закрывать свою позицию.
Торговля на новостях
Стратегия торговли на новостях фокусируется на отслеживании новостных событий, которые могут повлиять на цены сырьевых товаров. Это могут быть экстремальные погодные условия, геополитические события и т.д.
Примером использования такой стратегии торговли сырьевыми товарами может быть покупка нефти, металлов или зерна в начале конфликта между Россией и Украиной и последующая продажа, когда цены на эти товары выросли из-за опасений по поводу влияния конфликта на их рыночное предложение.
Торговля по новостям также предполагает покупку сырьевых товаров на новостях о шторме или других плохих погодных условиях, которые могут повлиять на урожай или добычу полезных ископаемых.
Позиционная торговля
Данную стратегию также называют торговлей по тренду. Позиционная торговля фокусируется на долгосрочных ценовых тенденциях, а не на краткосрочной волатильности цен.
Торговля в диапазоне
Стратегия торговли в диапазоне определяет уровни поддержки и сопротивления цены. Для это обычно используются индикаторы технического анализа, такие как полосы Боллинджера или другие инструменты построения графиков. Трейдеры, которые торгуют в диапазоне, покупают активы, когда их цены приближаются к уровню поддержки в нижней части диапазона, и продают, когда цены приближаются к уровню сопротивления в верхней части диапазона.
На товарном рынке уровни поддержки и сопротивления сильно зависят от спроса и предложения, поскольку сильный спрос или ограниченное предложение подталкивают цены к их пику до тех пор, пока покупатели не смогут платить больше. Для трейдеров важно определить, когда сырьевой товар достигнет зоны перепроданности, поскольку это предполагает, что цена на него занижена и настроена на отскок.
Торговля на прорыве (пробое)
Стратегия торговли на прорыве ориентирована на краткосрочные движения цены. Трейдеры надеются получить прибыль от выхода сырьевого товара из своего недавнего торгового диапазона. Они покупают до того, как цена пойдет вверх, либо продают до того, как она упадет.
Стратегию торговли на прорыве можно использовать одновременно с торговлей в диапазоне, когда цена падает ниже уровня поддержки или поднимается выше уровня сопротивления. В то же время такая торговля по двум стратегиям не ограничивается этими уровнями, поскольку прорывы могут произойти в любое время.
Фундаментальная торговля
При прогнозировании движения цен на сырьевые товары стратегия фундаментальной торговли больше ориентирована на анализ фундаментальных рыночных показателей, которые влияют на спрос и предложение, чем на технические индикаторы.
Например, трейдер, который торгует сырьем, может покупать сельскохозяйственные товары на фоне продолжительного периода засухи в Латинской Америке, ожидая, что меньший урожай сократит предложение. Сильный экономический рост в Китае может подтолкнуть трейдеров к торговле промышленными металлами в ожидании высокого спроса на них. А фундаментальная стратегия торговли сырой нефтью может подтолкнуть трейдеров к коротким продажам этого товара в ответ на признаки рецессии, которая снижает спрос.
Плюсы и минусы торговли сырьевыми товарами с помощью CFD
Контракты на разницу цен (CFD) позволяют вам получать прибыль от изменения цен на сырьевые товары. При сделках с CFD вы не покупаете физический товар и не беспокоитесь о затратах на хранение таких активов, как слитки золота или серебра.
В отличие от фьючерсных контрактов, CFD не имеют определенной даты истечения срока действия, что обеспечивает гибкость в отношении того, когда вы можете закрыть свою позицию. Обратите внимание, что контракты на разницу цен считаются краткосрочными инвестициями из-за комиссий за перенос позиций на следующий день (овернайт).
CFD-контракты также дают возможность совершать сделки с сырьевыми товарами в независимости от направления ценового тренда. То есть, вы сможете получить прибыль как от восходящего, так и от нисходящего движения цен на сырьевые товары в будущем.
Более того, торговля сырьевыми товарами с помощью CFD часто осуществляется без комиссий. Брокеры получают прибыль от спредов, а трейдеры пытаются получить прибыль от общего изменения цены товара.
Еще одна особенность CFD заключается в том, что это продукт с возможностью использования левериджа (кредитного плеча). Использование левериджа делает контракты на разницу цен очень рискованным финансовым инструментом, поскольку может увеличить не только вашу прибыль, но и убытки. Маржа в размере 10% (может варьироваться в зависимости от сырьевого товара и CFD-брокера), которую предлагает Capital.com, означает, что вы должны внести только 10% от общей стоимости сделки, которую хотите открыть. Оставшуюся сумму покрывает брокер.
В этом случае, если вы хотите совершить сделку с CFD на определенный сырьевой товар на сумму, скажем, в $1 000, а ваш брокер требует маржу в размере 10%, то на открытие такой сделки вы потратите всего $100.
Напомним, что операции с CFD связаны с риском, поскольку сделки с кредитным плечом могут принести не только дополнительную прибыль, но и убытки. Перед тем, как совершать операции с CFD на сырьевые товары, мы рекомендуем провести собственное исследование рынка, а также разобраться, как работают леверидж и маржа.
Почему стоит совершать сделки с CFD на сырьевые товары с Capital.com?
Самая современная технология на базе искусственного интеллекта. Персонализированная лента новостей предоставляет пользователям уникальный контент в зависимости от предпочтений. Нейронная сеть анализирует поведение пользователя в приложении и предлагает видео и статьи, которые идеально соответствуют торговой стратегии.
Маржинальная торговля. Благодаря маржинальной торговле Capital.com предоставляет вам возможность совершать сделки с CFD на сырьевые товары и другие популярные биржевые активы даже при ограниченном количестве средств на вашем счете. Помните, что CFD являются продуктами с возможностью использования левериджа (кредитного плеча), а это означает, что ваша прибыль и убытки могут возрасти в несколько раз.
Торговля на разнице. При совершении сделок с CFD на сырьевые товары, вы не приобретаете сам базовый актив, а только спекулируете на росте или падении его цены. CFD-трейдер может открывать короткие или длинные позиции и использовать торговые сценарии, которые соответствуют его целям. Операции с CFD похожи на традиционный трейдинг с точки зрения связанных с ним стратегий. Однако сделки с CFD в основном носят краткосрочный характер из-за необходимости оплачивать комиссию за перенос позиции на следующий день (овернайт).
Всесторонний торговый анализ. Платформа, которая работает через браузер, позволяет трейдерам формировать собственный анализ рынка и делать прогнозы с помощью точных технических индикаторов. Благодаря Capital.com вы получаете актуальные рыночные данные в режиме реального времени, а также различные форматы графиков, которые доступны на настольных компьютерах, а также на iOS и Android.
Зарегистрируйтесь на сайте Capital.com и начните пользоваться веб-платформой либо загрузите наше приложение для трейдинга, чтобы начать совершать сделки с CFD. Вам понадобится всего три минуты, чтобы начать работу и получить доступ к самым популярным мировым рынкам.
- Начать торговлю
- Перейти ко всем сырьевым товарам
Часы работы товарного рынка
Если вы хотите начать совершать сделки с сырьевыми товарами, то должны знать стандартное время работы товарного рынка.
На большинстве бирж операции с сырьевыми товарами доступны в будние дни с 09:00 утра до 23:30 вечера по местному времени. Биржи закрываются на выходные и праздники. Как правило, биржи ежегодно публикуют календари с указанием дат, в которые они не будут работать в связи с праздниками или другими причинами, чтобы трейдеры заранее знали о любых изменениях во времени работы товарного рынка.
В Capital.com CFD на сырьевые товары доступны для совершения сделок в следующие дни:
Вы всегда можете проверить часы работы рынка для конкретного сырьевого товара на его рыночной странице на нашем сайте или платформе.
Когда лучше совершать сделки с сырьевыми товарами?
Не существует идеального времени для операций с сырьевыми товарами. Предпочтительное время суток для совершения сделок с ними зависит от самого товара и конкретной биржи, а также от личных обстоятельств инвестора.
Приведем несколько примеров наиболее активных периодов на товарном рынке, когда объемы торгов, как правило, выше обычного.
Контракты на сырую нефть марки WTI, которая является эталоном нефтяного рынка США, обычно наиболее ликвидны с 09:00 до 14:30 (EST).
Цены на сельскохозяйственную продукцию в основном меняются после публикации отчетов WASDE («Оценки мирового спроса и предложения в сельском хозяйстве»), которые содержат данные об ожидаемом спросе и предложении.
Рынок золота чаще всего наиболее активен на открытии в Лондоне, которое происходит в 08:00 по Гринвичу (GMT). Рынок США открывается в 13:30 (GMT), поскольку трейдеры, как правило, размещают ордера на открытии торгов.
FAQ
Выгодно ли торговать сырьевыми товарами?
Цены на сырьевые товары обычно очень волатильны. Это дает трейдерам возможность спекулировать на их росте и падении с целью получения прибыли, но одновременно провоцирует равнозначный риск убытков.
Как торговать сырьевыми товарами?
Вы можете совершать операции с сырьевыми товарами с помощью различных финансовых инструментов, например, таких как контракты на разницу цен (CFD), фьючерсы, опционы и другие. Вы также приобретать и продавать реальные физические активы через дилера.
Где вы можете купить и продать сырьевые товары?
Вы можете покупать и продавать сырьевые товары на фьючерсных биржах или брокерских платформах, которые предлагают инвесторам фьючерсы и CFD на сырье.
Как начать торговать сырьевыми товарами?
Если вы хотите начать совершать сделки с сырьевыми товарами, откройте счет у выбранного вами провайдера. Определитесь, какими продуктами вы хотите торговать. Подберите подходящую торговую стратегию. Используйте инструменты технического и фундаментального анализа, чтобы решить, когда именно открывать и закрывать свои позиции.
Чем обусловлены цены на сырьевые товары?
Цены на сырьевые товары определяются спросом и предложением, на которые в свою очередь влияют экономическая активность, погодные условия, геополитические события, стоимость доллара США и другие факторы. Подробности можно найти в материале.
Какой сырьевой товар является самым торгуемым в мире?
Самый торгуемый сырьевой товар в мире — это сырая нефть. При этом глобальным мировым эталоном является нефть марки Brent, которую добывают в Северном море. В качестве эталона на нефтяном рынке США выступает нефть марки WTI (West Texas Intermediate).
Other guides
Поделиться статьей
Определение товарного трейдера
Оглавление
Содержание
-
Кто такой товарный трейдер?
-
Понимание товарных трейдеров
-
Плюсы и минусы торговли сырьевыми товарами
-
Часто задаваемые вопросы о товарных трейдерах
-
Суть
По
Джеймс Чен
Полная биография
Джеймс Чен, CMT — опытный трейдер, инвестиционный консультант и стратег глобального рынка. Он является автором книг по техническому анализу и торговле иностранной валютой, опубликованных John Wiley and Sons, а также выступал в качестве приглашенного эксперта на CNBC, BloombergTV, Forbes и Reuters среди других финансовых СМИ.
Узнайте о нашем
редакционная политика
Обновлено 24 августа 2022 г.
Рассмотрено
Сомер Андерсон
Рассмотрено
Сомер Андерсон
Полная биография
Сомер Дж. Андерсон — дипломированный бухгалтер, доктор бухгалтерского учета и профессор бухгалтерского учета и финансов, проработавший в сфере бухгалтерского учета и финансов более 20 лет. Ее опыт охватывает широкий спектр областей бухгалтерского учета, корпоративных финансов, налогов, кредитования и личных финансов.
Узнайте о нашем
Совет финансового контроля
Факт проверен
Маркус Ривз
Факт проверен
Маркус Ривз
Полная биография
Маркус Ривз — писатель, издатель и журналист, чьи статьи о бизнесе и поп-культуре публиковались в нескольких известных изданиях, включая The New York Times, The Washington Post, Rolling Stone, и San Хроника Франсиско. Он работает адъюнкт-преподавателем письма в Нью-Йоркском университете.
Узнайте о нашем
редакционная политика
Кто такой товарный трейдер?
Товарный трейдер — это физическое или юридическое лицо, которое инвестирует в физические вещества, такие как нефть, золото или сельскохозяйственная продукция. Ежедневные покупки и продажи обусловлены ожидаемыми экономическими тенденциями или возможностями товарного рынка.
Товарные рынки обычно торгуются в первичном экономическом секторе, и большая часть торговли сырьевыми товарами включает покупку и продажу фьючерсных контрактов, хотя физическая торговля и торговля деривативами также являются стандартными.
Нефть и золото являются двумя наиболее часто продаваемыми товарами, но рынки также существуют для хлопка, пшеницы, кукурузы, сахара, кофе, крупного рогатого скота, свиной грудинки, пиломатериалов, серебра и других металлов.
Key Takeaways
- Торговцы сырьевыми товарами — это физические лица или предприятия, которые покупают и продают физические товары, такие как металлы или нефть.
- Трейдеры стремятся получить прибыль от ожидаемых тенденций, а также возможностей арбитража.
- Торговцы сырьевыми товарами могут работать, чтобы обеспечить поставку сырья для бизнеса или отрасли, помочь создать ликвидность на международном рынке или инвестировать в спекулятивные возможности.
Понимание товарных трейдеров
На товарном рынке действуют несколько типов трейдеров, торгующих сырьем, используемым в начале производственной цепочки. Примеры включают медь для строительства или зерно для кормления животных.
Некоторые торгуют самостоятельно на крупных биржах, таких как Нью-Йоркская товарная биржа, а другие работают на международные нефтяные компании, горнодобывающие компании или других крупных производителей сырья.
Торговец сырьевыми товарами для производителя или производителя стремится обеспечить лучшие цены на закупки, одновременно предлагая конкурентоспособные предложения клиентам. Другие трейдеры сырьевых товаров работают исключительно как брокеры-дилеры, такие как Vitol или Trafigura. Профессиональные трейдеры, работающие в брокерских фирмах, создают емкий и ликвидный международный товарный рынок.
Торговцы сырьевыми товарами часто действуют как спекулянты и пытаются получить прибыль на небольших изменениях цен на сырьевые товары, получая доступ к фьючерсным контрактам. Эти трейдеры открывают длинные позиции, если считают, что цены движутся вверх, и короткие позиции, когда ожидают, что цены упадут.
Плюсы и минусы торговли сырьевыми товарами
Товарные трейдеры быстро реагируют на рыночные события, такие как стихийные бедствия, которые могут одновременно повлиять на различные товарные рынки. Ураган может уничтожить посевы сахара или апельсинов, подняв цены из-за сокращения предложения. В то же время цены на пиломатериалы растут в ожидании затрат на новое строительство и реконструкцию.
Товарный трейдер сталкивается с ограничениями по сравнению с трейдерами на других рынках, поскольку товарные трейдеры получают общую прибыль исключительно за счет движения цены товара, которым они торгуют. В отличие от торговцев акциями или облигациями, которые могут получать дивиденды или прибыль от покупаемого ими актива, трейдеры сырьевых товаров не получают периодических денежных потоков. Чтобы получить положительный доход, трейдер должен точно предвидеть направление цены товара.
Где инвестор торгует сырьевыми товарами?
Самый распространенный способ торговли сырьевыми товарами — это покупка и продажа контрактов на фьючерсной бирже. Товарные фьючерсы и опционы должны продаваться через биржу лицами и фирмами, зарегистрированными в Комиссии по торговле товарными фьючерсами CFTC.
Какие товары продаются больше всего?
Сырая нефть, природный газ, золото, серебро и медь входят в пятерку самых продаваемых товаров.
Какое законодательство регулирует торговлю товарами?
Закон о товарных биржах, принятый в 1936, регулирует торговлю товарными фьючерсами в США.
Практический результат
Товары — это сырье, включая сельскохозяйственную продукцию, минеральные руды и ископаемое топливо. На финансовом рынке товарные трейдеры покупают, продают и продают эти физические товары, отличные от ценных бумаг, таких как акции и облигации.
Кто такой товарный трейдер?
Торговец сырьевыми товарами — это физическое или юридическое лицо, которое покупает и продает различные товары, включая золото, нефть, продукты и природный газ, и это лишь некоторые из них. Экономические тенденции, рыночные колебания или возможности арбитража обычно определяют действия трейдеров этого типа по покупке и продаже.
Основными обязанностями трейдера по сырьевым товарам являются мониторинг показателей международного рынка, покупка и продажа по ценам, отвечающим потребностям их клиентов, консультирование клиентов по вопросам инвестирования, анализ рыночных отчетов и разработка стратегий хеджирования. В задачи товарного трейдера также может входить посещение международных грузоотправителей и изучение новых возможностей для бизнеса, с которыми они могут столкнуться.
Эта должность обычно подразумевает наличие как минимум степени бакалавра, обычно в области финансов, бизнеса, экономики и других смежных специальностей. Кроме того, товарный трейдер должен обладать существенными знаниями в области торговых методов, рыночных условий и международной торговли, чтобы быть успешным в этой роли.
Средняя годовая зарплата товарного трейдера составляет 92 000 долларов. Трейдеры могут зарабатывать еще больше, делая правильные шаги при покупке и продаже, а также привлекая ценных клиентов.
Чем занимается товарный трейдер
Агенты по продаже ценных бумаг, товаров и финансовых услуг связывают покупателей и продавцов на финансовых рынках. Они продают ценные бумаги частным лицам, консультируют компании в поисках инвесторов и проводят торги.
Узнайте больше о том, чем занимается товарный трейдер
Как стать товарным трейдером
Для работы на начальном уровне требуется степень бакалавра, а степень магистра делового администрирования (MBA) полезна для продвижения по службе.
Лучшие вакансии товарного трейдера рядом с вами
Карьерный рост товарного трейдера
По мере продвижения по карьерной лестнице вы можете начать брать на себя больше обязанностей или заметить, что вы взяли на себя руководящую роль. Используя нашу карту карьеры, трейдер сырьевых товаров может определить свои карьерные цели посредством карьерного роста. Например, они могут начать с такой роли, как менеджер по работе с клиентами, перейти к должности, такой как региональный менеджер по продажам, а затем в конечном итоге получить должность старшего вице-президента по продажам.
Commodity Trader
РЕЗУЛЬТАЦИЯ РЕЗУЛЬТАЦИИ АКАЧЕНИЯ ПРОДАЖИ ПРОДАЖИ ПРОДАВЛЕНИЯ ДЕЙСТВИТЕЛЬНОСТЬ
Старший вице -президент, продажи
14 лет
Manager gualdiveaccount
Менеджер по покупке стратегических счетов
. Менеджер
Вице-президент и управляющий портфелем
10 лет
Торговец акциями Аналитик Портфельный менеджер
Management Manager
6 лет
Anquity TraderInvestment Analystfund Accountant
Менеджер взаимных фондов
5 лет
Покажите больше
Top Careers Promange Permodity Trader
Старония (51 064 рабочих мест)
10,2 %
Account Account (51 064 рабочих мест)
10,2 %
.
Трейдер (17 351 вакансия)
Лучшие карьеры после товарного трейдера
Трейдер (17 351 вакансия)
10,1 %
Вице-президент (119 530 вакансий)
Владелец (86 486 рабочих мест)
Поиск недавних рабочих мест
-
Рабочие работники общественного обслуживания
РАССЕЛЕСКОЙ РАБОТАРИТЕЛЬНЫЙ РАБОТА Вакансии представителя службы
ResumeLocationMember Представитель службы Производственные ресурсы Международные вакансии
-
Водитель/Владелец Оператор Вакансии
ResumelocationDriver/Owner Operator CTS Corporation Jobs
-
Работа с преподавателями
ResumelocationFaculty VVC RAMS Работа в книжном магазине
-
Работа бизнеса
Resumlocation. в год или 45 долларов в час. Верхние 10 процентов зарабатывают более 156 000 долларов в год, а нижние 10 процентов — менее 55 000 долларов в год.
Средняя заработная плата товарного трейдера
93 220 долл.
США в год
$ 44,82 часовые
$ 55 000
10 %
$ 930009
Медиана
$ 156 000
90 %
.
Как стать товарным трейдером Обзор карьеры
Штаты с наибольшим количеством вакансий товарного трейдера
Наведите указатель мыши на штат, чтобы увидеть количество активных вакансий товарного трейдера в каждом штате. Более темные области на карте показывают, где торговцы сырьевыми товарами получают самые высокие зарплаты во всех 50 штатах.
Average Salary: Job Openings:
Number Of Commodity Trader Jobs By State
Rank State Number of Jobs Average Salary 1 New York 56 $119,286 2 Illinois 43 $85,667 3 California 42 $81,151 4 Texas 24 $91,624 5 Florida 19 $75,270 6 Georgia 12 $88,574 7 Pennsylvania 12 $82,818 8 Massachusetts 11 $91,301 9 Ohio 10 $94,800 10 Colorado 10 $86,456 11 Connecticut 9 $120,728 12 Tennessee 8 $88,578 13 Iowa 8 $81,117 14 Virginia 8 $77,590 15 Indiana 8 $68,087 16 Missouri 7 $89,539 17 Nevada 6 $116,718 18 Michigan 6 $99,149 19 Северная Каролина 6 $ 79,351 20 MARILLAND 6 6 6 . 0280 21
Utah 5 $87,342 22 Nebraska 5 $73,999 23 Wisconsin 5 $71,009 24 South Carolina 4 $ 83,054 25 Орегон 4 $ 83,187 26 26 26 26 26 .0281 27 Minnesota 3 $89,237 28 Washington 3 $79,132 29 Arizona 3 $77,915 30 Rhode Island 2 $122,315 31 Vermont 2 $90,734 32 Oklahoma 2 $90,912 33 Louisiana 2 $88,659 34 Kentucky 2 $84,948 35 Kansas 2 $78,719 36 Idaho 2 $76,047 37 Alabama 2 $61,515 38 New Hampshire 1 $123,012 39 Delaware 0 $114,751 40 West Virginia 0 $94,136 41 New Mexico 0 $97,392 42 Maine 0 $90,167 43 Wyoming 0 $87,634 44 Montana 0 $88,417 45 South Dakota 0 $82,897 46 Arkansas 0 $80,699 47 Гавайи 0 $ 88,005 48 Аляска 0 $ 81,732 $ 81,732 . 0280 0
$76,953 50 Mississippi 0 $75,666 Commodity Trader Education
Commodity Trader Majors
Finance
22.9 %
Business
19.3 %
Economics
13,8 %
Товарные степени трейдера
Бакалавриат
76,6 %
Магистр
12,0 %
Ассоциированный специалист
Лучшие колледжи для товарных торговцев
1. Университет Пенсильвании
Филадельфия, Пенсильвания • Частный
в государственном плате
$ 55 584
Зачисление
10,764
2. Northwest. Обучение в штате
$54,568
Регистрация
8,451
3. Университет Южной Калифорнии
Лос-Анджелес, Калифорния • Частный
Обучение в штате
$56,225
Enrollment
19,548
4. SUNY at Binghamton
Vestal, NY • Private
In-State Tuition
$9,808
Enrollment
13,990
5.
Villanova University
Villanova, PA • Частный
Обучение в штате
$53,308
Регистрация
6,819
6. Государственный университет Сан-Диего
Сан-Диего, Калифорния • Частный
Обучение в штате0003
$ 7 488
Зарегистрирование
30 018
7. Стэнфордский университет
Стэнфорд, Калифорния • Частный
.
Обучение в штате
$53,948
Регистрация
17,238
9. SUNY Stony Brook
Stony Brook, NY • Private
3
In-State
3
0004 9 625 долл. США
Заругание
17,407
10. Нью-Йоркский университет
, Нью-Йорк, Нью-Йорк • Частный
в государственном обучении
$ 51 828
. важно, как раздел опыта, поэтому вы хотите, чтобы он был точным изображением того, что вы можете сделать. К счастью, мы нашли все навыки, которые вам понадобятся, поэтому, даже если у вас их еще нет, вы знаете, над чем вам нужно поработать.
Из всех резюме, которые мы просмотрели, 14,1% товарных трейдеров указали товары в своем резюме, но также важны социальные навыки, такие как аналитические навыки и навыки обслуживания клиентов.
- Commorities, 14,1%
- Торговые торговли, 11,5%
- Логистика, 11,4%
- Тенденции рынка, 9,3%
- Дериватив, 6,1%
- Другие навыки, 47,6%
Выберите 100010
- , 47,6%
Выбрать 100010. Шаблоны резюме
Zippia позволяет вам выбирать из различных простых в использовании шаблонов Commodity Trader и дает советы экспертов. Используя шаблоны, вы можете быть уверены, что структура и формат вашего резюме товарного трейдера на высшем уровне. Выберите шаблон с цветами, шрифтами и размерами текста, которые подходят для вашей отрасли.
Демографические данные трейдеров сырьевых товаров
Распределение полов трейдеров сырьевых товаров
Женщины
После обширных исследований и анализа команда Zippia по обработке данных обнаружила, что:
- Самая распространенная раса/этническая принадлежность среди торговцев сырьевыми товарами — белые, что составляет 72,0% всех торговцев сырьевыми товарами.
- Самый распространенный иностранный язык среди торговцев сырьевыми товарами – испанский (24,6%).
Программы профессионального опыта для товарных трейдеров
Виртуальные программы профессионального опыта воспроизводят работу в ведущих компаниях и помогают вам получить навыки, необходимые для успешной работы в них. Всего за несколько часов изучите соответствующие инструменты, необходимые для выполнения типичного рабочего дня в этой компании. Программы виртуального опыта работы на 100 % бесплатны, открыты для доступа и рассчитаны на самостоятельное обучение. Опыт и приложения не требуются!
Программа рынков капитала и корпоративного права
Компания: Minterellison
Стоимость: бесплатно
Продолжительность: 3-4 часа
См. Детали программы
Глобальная банковская программа потребителей
Компания: Citi APAC
Стоимость: бесплатно
Продолжительность: 2-3 часа
См. сведения о программе
Markets — Sales & Trading Program
Компания: Citi APAC
Стоимость: бесплатно
Продолжительность: 5–6 часов
См. сведения о программе
Цифровой интеллект в программе трансформации бизнеса
Компания: PwC Switzerland
Стоимость: Бесплатно
Продолжительность: 7-8 часов
См. подробности программы
См. сведения о программе
Программа «Рынки (продажи и трейдинг)»
Компания: JPMorgan Chase
Стоимость: бесплатно
Продолжительность: 4–5 часов
См. сведения о программе
Global Banking & Markets Program
Компания: HSBC
Стоимость: бесплатно
Продолжительность: 5-6 часов
См. подробности программы
См. подробности программы
Программа маркетингового анализа
Компания: Wayfair
Стоимость: бесплатно
Продолжительность: 3 часа0003
Компания: Standard Bank
Стоимость: Бесплатно
Продолжительность: 5,5 часов
См. подробности программы
Онлайн-курсы для товарных трейдеров, которые могут вам понравиться
Раскрытие рекламы Перечисленные ниже курсы являются партнерскими ссылками. Это означает, что если вы нажмете на ссылку и купите курс, мы можем получить комиссию.
Освоение торговли по рыночному профилю: профессиональный инструмент анализа
(487)
Ускоренный курс без лишних слов по рыночному профилю: наиболее часто используемый инструмент анализа профессиональными дейтрейдерами…
Просмотреть подробности о Udemy
Маркетинг на основе учетных записей (ABM) 2022 — Маркетинговая стратегия B2B
(925)
ABM — это предстоящая новая маркетинговая стратегия вместо лидогенерации, используемой обеими группами продаж и маркетинга B2B…
View Подробная информация об Udemy
Полное руководство по финансовым рынкам, инвестированию и трейдингу
(3,348)
Всестороннее (расширенное) введение в глобальные финансовые рынки, инвестирование и торговлю всеми финансовыми активами…
Просмотреть подробности на Udemy
Показать больше Курсы для товарных трейдеров
Тип работы, который вы хотите
Полный рабочий день
Неполный рабочий день
Стажировка
Временная
Как товарный трейдер оценивает свою работу?
Вы работаете товарным трейдером?
Оцените, как вам нравится работать товарным трейдером.
Добавить комментарий