Индекс lme: Индекс LME DAILY (.LMEX) — Investing.com

Что такое Лондонская биржа цветных металлов (LME)

Лондонская биржа металлов (LME) — это биржа, которая торгует фьючерсными и опционными контрактами. Базовый актив контрактов — промышленные и драгоценные металлы.

Юлия Семенюк

частный инвестор

Профиль автора

Лондонскую биржу металлов называют мировым центром торговли промышленными металлами. Здесь можно узнать цену на металл и застраховать производство от резких ценовых колебаний.

История становления LME. На сайте биржи написано, что международная торговля металлами в Британии началась еще в 43 году нашей эры во времена вторжения римлян. Официальные торги металлами начались в 1571 году, когда открылась Королевская биржа в Лондоне.

Сначала трейдеры торговали внутри страны, но потом начали импортировать металл из других стран. В итоге к началу 19 века появилось так много торговцев, что на Королевской бирже стало невозможно работать. Отдельные группы торговцев металлом перешли в «Иерусалимскую кофейню», где появилась традиция ринга. Один из трейдеров рисовал мелом на полу круг и объявлял цену, после чего остальные трейдеры собирались возле него и выкрикивали свои предложения. Ринг в усовершенствованном виде сохранился на бирже до сих пор.

Во время промышленной революции Великобритании не хватало своего металла, и его стали импортировать из Малайзии и Чили. Открытие Суэцкого канала сократило срок доставки до трех месяцев — так появились трехмесячные контракты.

В 1887 году трейдеры организовали Лондонскую биржу металлов. Они переехали в специально построенное здание после того, как число членов биржи стало больше 300.

Сначала на бирже торговали только медью и оловом. Цинк и свинец официально добавились в 1920 году, до этого ими торговали неофициально. В 2000 году появился индекс из 6 базовых металлов. В 2010 году добавились два фьючерсных контракта на кобальт и молибден, а в 2017 году — контракты на золото и серебро.

В декабре 2012 года Лондонскую биржу металлов приобрел холдинг Hong Kong Exchanges & Clearing Limited.

Торговать вправе только участники биржи. На бирже продаются контракты на будущую поставку металла с разным сроком обращения. По сути, это оптовый рынок, который предлагает товары для институциональных инвесторов и производителей, страхующих свой ценовой риск.

Эта статья могла быть у вас в почте

Подпишитесь на Инвестник — рассылку для инвесторов, и получайте письмо с главными новостями каждый понедельник

Время работы биржи цветных металлов

Торги происходят ежедневно, кроме выходных и праздничных дней.

График торгов на London Metal Exchange. Торговля на ринге происходит с 11:00 до 17:00 (13:00—19:00 мск) и делится на торговые сессии. Подробное расписание можно найти на официальном сайте LME.

Торговля через электронную систему LMEselect происходит с 01:00 до 19:00 (03:00—21:00 мск), драгоценными металлами торгуют на час дольше — до 20:00 (22:00 мск).

Торговля по телефону происходит круглые сутки.

Структура и управление LME

Лондонская биржа металлов состоит из подкомитетов, которые подчиняются правлению напрямую или через исполнительный комитет.

На официальном сайте биржи указано 12 подкомитетов: комитет по хранению, комитет дилеров, торгующих на ринге, и другие. Например, комитет по физическому рынку представляет интересы трейдеров, которые физически поставляют металл.

Торгуемые металлы Лондонской биржи

На Лондонской бирже можно торговать контрактами на 14 металлов:

1. Цветные металлы: алюминий, медь, цинк, никель, свинец, олово.
2. Черные металлы: сталь.
3. Малые металлы: кобальт, молибден, литий.
4. Драгоценные металлы: золото, серебро, платина, палладий.

Участники торговли на бирже металлов LME

Торговать могут только члены биржи. Полный перечень можно найти на сайте LME.

Есть 7 категорий членства для торговли базовыми металлами и 3 категории членства для торговли драгоценными металлами. Категории отличаются друг от друга уровнем сервиса и клиринговыми операциями. Например, члены первой, второй и четвертой категорий могут предлагать клиентам клиринговые услуги. Но участники четвертой категории не являются членами клиринговой палаты, поэтому клиринговые услуги в любом случае будут осуществлять через членов первой или второй категории.

Что такое клиринг

На ринге могут торговать только члены первой категории, и они могут совершать сделки как от своего имени, так и от имени клиентов.

Основные типы контрактов и торговых площадок

На LME можно торговать фьючерсными контрактами разного срока действия, опционными контрактами на металлы и фьючерсным контрактом на индекс LME, который состоит из 6 основных металлов.

Кроме стандартных фьючерсов есть мини-фьючерсы — LMEminies. Кроме стандартных опционов есть опционы на среднюю цену TAPO. Все контракты торгуются лотами от 1 до 65 тонн в зависимости от металла и оцениваются в долларах США.

На бирже есть три торговые площадки:

1. Ринг — торговать здесь могут только избранные, то есть члены первой категории.
2. Электронная торговая платформа LMEselect.
3. Телефон — это удивительно, но биржа выделяет торги по телефону в отдельную торговую площадку.

Виды и особенности торгов на LME

Между подразделениями — на ринге. Каждый металл торгуется на высоколиквидных пятиминутных ринг-сессиях. Во время второй ринг-сессии определяют официальные расчетные цены.

/liquidity/

Ликвидность на фондовом рынке

Торговля в интернете доступна через лицензированных дистрибьюторов и электронную систему LMEselect. Здесь торгуют члены категорий с первой по четвертую. Торговать можно в режиме реального времени всеми финансовыми инструментами. Для всех сделок передаются цены и объемы. Члены первой и второй категорий могут заключать анонимные сделки с другими участниками.

Функции (услуги) Лондонской биржи цветных металлов

Лондонская биржа металлов помогает производителям и потребителям металлов управлять своими финансовыми рисками с помощью хеджирования.

Хеджирование — это компенсация риска изменения цен на металл фиксированием цены на этот же металл на фьючерсном рынке.

У хеджирования есть две основные цели:

1. Производители фиксируют текущую цену, если она их устраивает.
2. Производители фиксируют текущую цену, потому что у них есть фиксированная стоимость контракта.

Например, производитель соглашается продать сталь через три месяца по текущей цене LME. Стоимость фиксируют в договоре. Но цена за три месяца может измениться, поэтому производитель говорит своему брокеру купить фьючерсный контракт на сталь на бирже с той же датой поставки, которая стоит в договоре.

Фьючерсный контракт открывается в противоположную сторону, поэтому в нашем примере производитель его покупает. Обе сделки проходят через клиринговую палату LME. Она принимает на себя риски и становится контрагентом обеих сделок.

По фьючерсному контракту происходят маржинальные платежи. Начальная маржа замораживается на счете один раз, вариационная маржа списывается ежедневно. Вариационная маржа рассчитывается клиринговой палатой в зависимости от текущей цены на металл.

За два дня до физической поставки металла брокер закрывает фьючерсный контракт — в нашем случае продает его по текущей расчетной цене биржи. И параллельно он поставляет металл тоже по текущей цене биржи. Ценового риска нет, потому что одна сделка компенсирует другую. Если производитель потеряет деньги на продаже металла, он заработает на фьючерсном контракте.

Гарантия поставки металлов. Для гарантии физической поставки металла биржа лицензирует сеть складских помещений по всему миру. Складские компании должны соответствовать критериям биржи.

С июля по сентябрь 2019 года LME проводила рыночные консультации по оптимизации складской работы и логистики. Основная цель консультаций — сделать склады более удобными и добиться более высоких складских запасов без повышения текущих арендных ставок.

Дополнительные возможности. Кроме производителей, которые хеджируют риски, на Лондонской бирже металлов торгуют трейдеры, которым не нужны поставки металла. Они спекулятивно зарабатывают на разницах цен и обеспечивают ликвидность финансовых инструментов.

Рынок металлов как объект инвестирования

Инвестировать на Лондонской бирже металлов сложно, потому что временной горизонт ограничен сроком действия фьючерсных контрактов.

Как правило, инвестируют в драгметаллы — и для этого не нужна Лондонская биржа. Например, чтобы вложиться в золото, можно:

1. купить слитки;
2. открыть обезличенный металлический счет;
3. купить монеты;
4. купить пай ETF FXGD, если у вас есть брокерский счет.

/dragmetall/

Что такое обезличенный металлический счет

Однако золото начало расти в цене только с 2018 года. А с февраля 2016 года по январь 2017 стоимость золота падала.

График цен на золото с июля 2015 года по июль 2019 года

Пресс-центр

21 апреля 2023

Южная Азия: рынок лома черных металлов замедляется из-за слабого спроса перед Курбан-байрамом

лом и отходы металлов

21 апреля 2023

Соглашение между CMOC Group и Gécamines может привести к снижению цен на кобальт

Цветная металлургия

«Норникель» в I квартале 2023 года снизил объем выпуска никеля по сравнению с аналогичным периодом годом ранее на 9%, до 47 тыс. тонн. Об этом говорится в сообщении компании.

Цветная металлургия

Как пишут Ведомости, совет директоров ПАО «Северсталь», одной из крупнейших металлургических компаний страны, по итогам заседания 19 апреля рекомендовал акционерам не выплачивать дивиденды за 2022 г.

Черная металлургия

Рынок импортного лома в Южной Азии оставался вялым на фоне нескольких сделок из Бангладеш и Пакистана. Индийский рынок металлолома оставался ограниченным с точки зрения цен. Ожидается его значительное восстановление после нынешней паузы на фоне праздников Курбан-Байрам. Источники сообщают, что именно по этой причине они сдерживают новые заказы на этой неделе.

лом и отходы металлов

Соглашение между китайской компанией CMOC Group и конголезским партнером Gécamines о возобновлении продаж с одного из крупнейших мировых рудников меди и кобальта Tenke Fungurume, может привести к снижению цен на кобальт. Это соглашение разблокирует запасы кобальта и меди на сумму до $2 млрд. по текущим ценам, которые накапливались в Демократической Республике Конго с июля прошлого года.

Цветная металлургия

Компания Anglo American получила разрешения на расширение медного рудника Los Bronces в Чили на сумму $3,3 млрд.

Цветная металлургия

Швейцарский трейдер сырьевых товаров Glencore заявил о готовности улучшить свою заявку на покупку Teck Resources за $23 млрд., если Teck согласится на переговоры, перед голосованием акционеров на следующей неделе.

Цены на золото в пятницу утром снижаются после выхода данных рынка труда США, свидетельствуют данные торгов.

Цветная металлургия

Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа согласилась исключить сделки с аффилированными лицами в расчете внебиржевых котировок нефти Urals, что позволит использовать эту котировку при определении цены Urals для российского бюджета и налогообложении отрасли.

Энергоносители

20 апреля 2023

лом и отходы металлов

19 апреля 2023

Черная металлургия
Имп

19 апреля 2023

Черная металлургия
Имп

19 апреля 2023

Черная металлургия

19 апреля 2023

Черная металлургия

18 апреля 2023

Импорт и экспорт

18 апреля 2023

Черная металлургия

18 апреля 2023

Руда

По вашему запросу ничего не найдено

Проверьте параметры фильтра или сбросьте его и начните поиск заново

Получайте самые новые новости одним из первых, с помощью нашей рассылки.

E-mail

Что такое Лондонская биржа металлов (LME)? Определение и история

Что такое Лондонская биржа металлов (LME)?

Лондонская биржа металлов (LME) — это товарная биржа, торгующая фьючерсами и опционами на металлы. Это крупнейшая биржа опционов и фьючерсных контрактов на цветные металлы, включая алюминий, цинк, свинец, медь и никель. Биржа также облегчает торговлю драгоценными металлами, такими как золото и серебро.

LME находится в Лондоне, Англия, но с 2012 года принадлежит Hong Kong Exchanges and Clearing. Цены на LME считаются стандартными мировыми ценами на цветные металлы.

Ключевые выводы

• Лондонская биржа металлов (LME) — одна из крупнейших товарных бирж в мире.
• Фьючерсные и опционные контракты на такие металлы, как золото, серебро, цинк и медь, торгуются на ЛБМ.
• Хеджеры и спекулянты активны на бирже металлов: хеджеры обращаются к фьючерсам и опционам, чтобы снизить риск, а спекулянты стремятся получить краткосрочную прибыль, принимая на себя риск.
• LME является единственным оставшимся рынком торговли физическими товарами в Европе, поскольку тенденция неуклонно движется к электронной торговле и отходит от открытого протеста.

Понимание Лондонской биржи металлов (LME)

LME является одним из основных товарных рынков в мире и позволяет торговать опционами на металлы и фьючерсными контрактами. Он также включает фьючерсные контракты в индекс Лондонской биржи металлов (LMEX), который отслеживает цены на металлы, торгуемые на бирже.

Опционы и фьючерсные контракты на LME стандартизированы по срокам истечения и размеру. Даты истечения структурированы таким образом, чтобы трейдеры могли выбирать из дневных, недельных и месячных контрактов. Между тем, контракты торгуются размерами, называемыми лотами, которые варьируются от 1 до 65 метрических тонн по весу. Размер партии зависит от металла.

Участники рынка LME, как правило, стремятся хеджировать риски или стремятся взять на себя риск. Хеджер может быть производителем или потребителем и искать позицию по фьючерсному или опционному контракту, чтобы защититься от будущих изменений цен на рынке металлов. С другой стороны, трейдеры и спекулянты покупают или продают фьючерсы или опционы на металлы, чтобы получить прибыль от краткосрочных ценовых движений.

История ЛБМ

Лондонскую биржу металлов можно проследить до открытия Королевской биржи в Лондоне в 1571 году, где начали встречаться торговцы металлом и рядом других товаров. Когда Великобритания стала крупным экспортером металлов, европейские купцы начали прибывать, чтобы присоединиться к этой деятельности.

Согласно веб-сайту LME, зарождение традиции «кольца» началось в начале 18 века в Иерусалимской кофейне. Здесь торговец металлом на продажу чертил на полу круг в опилках и кричал: «Сдача!» Все желающие торговать собирались вокруг круга и делали свои ставки и предложения.

В 2012 году LME была приобретена Гонконгскими биржами и клирингом. Консолидация стала общей тенденцией среди мировых бирж, поскольку они борются за снижение затрат и повышение своих шансов на выживание в высококонкурентном секторе. Например, CME Group приобрела Нью-Йоркскую товарную биржу (NYMEX) в 2008 году. NYMEX, в свою очередь, объединилась с товарной биржей Comex в 1994, создав крупнейшую на тот момент товарную биржу.

Торговля металлами на ЛБМ

У LME есть три метода торговли металлами: открытый протест, через электронную торговую платформу LME Select или по телефонным системам. Характер товарных бирж быстро меняется. Тенденция движется в сторону электронной торговли и уходит от традиционной открытой торговли, когда трейдеры встречаются лицом к лицу или в торговых ямах.

В 2016 году CME Group закрыла торговую площадку NYMEX. NYMEX была последней в своем роде, но основная часть ее объемов энергии и металлов переместилась на компьютеры. Аналогичным образом годом ранее CME закрыла торговую площадку в Чикаго и положила конец 167-летней традиции торговли лицом к лицу в пользу электронной торговли.

Неясно, как долго LME сможет поддерживать свою физическую модель открытой торговли. Это единственная оставшаяся физическая товарная биржа в Европе. Однако быстрое развитие и признание электронной торговли не работают в пользу модели открытого протеста.

LME и Кольцевая торговля

«Кольцевая торговля» — это метод, с помощью которого ведутся определенные виды инвестиционного бизнеса.

На LME торговая активность происходит с пятиминутными интервалами, известными как «кольца», в пределах круга диаметром шесть метров (особый тип торговой ямы). В яме есть два больших табло с текущими ценами. У каждого из участников торгов на ринге есть фиксированное место в кольце, за которым разрешено стоять помощнику, чтобы передавать заказы участнику торгов на кольце и поддерживать связь с клиентами относительно рыночных условий.

Кольцевые сессии разделены по торговым инструментам. Например, торговля сталью происходит во время первой сессии с 11:40 до 11:45, а во второй сессии с 13:10 до 13:15 по Гринвичу. Торговля происходит с пятиминутными интервалами в следующем порядке: сталь, алюминиевый сплав, олово, премиальный алюминий, медь, свинец, цинк, никель и кобальт.

Кольцевая торговля на LME происходит с 11:40 до 17:00, однако внутриофисная телефонная торговля доступна 24 часа в сутки. Подробное расписание смотрите на сайте LME.

Пример LME

Инвестор, желающий торговать на LME, имеет три варианта: через электронный портал LME, LMEselect, Ring или на круглосуточном телефонном рынке. Инвесторы должны вести свою торговлю через члена LME. Информация о том, как стать членом, а также список членов, сертифицированных LME, доступны на веб-сайте биржи.

После того, как вы выбрали метод и участника, с помощью которого вы будете вести торговлю, следующим шагом будет решение о том, какой тип контракта и какой металл вы хотите приобрести. LME предлагает шесть контрактов на свои четырнадцать базовых металлов: фьючерсы, опционы, TAPO, среднемесячные фьючерсы, LMEminis и биржевой индексный продукт LMEX.

Как только вы решили, чем и как вы хотите торговать, просто войдите в свой брокерский счет, и вы готовы к работе.

Что такое складские и биржевые отчеты LME?

LME регулярно публикует ряд отчетов на своем веб-сайте, которые включают начальные и конечные запасы, движение запасов, время ожидания, а также отмененные и действующие варранты по местам и металлам. Посетите веб-сайт LME для получения последних отчетов о складах и запасах.

Как работают варранты LME?

Варранты LME — это документы, которые представляют собой право на определенную партию металла, одобренного LME. Эти документы также служат формой страхования для владельцев. 1 марта 2021 года LME перешла на использование только цифровых варрантов.

Какова официальная расчетная цена ЛБМ?

Официальная расчетная цена ЛБМ — это последняя цена предложения наличными, по которой рассчитываются все фьючерсы ЛБМ. Ежедневная официальная расчетная цена публикуется с 12:30 до 1:25 по Гринвичу.

Итог

В то время как Группа Чикагской товарной биржи (CME) и Нью-Йоркская товарная биржа (NYMEX) являются двумя самыми известными товарными биржами в США, LME является единственной оставшейся физической товарной биржей в Европе. Как и во многих других отраслях, пандемия COVID-19 вызвала у LME некоторые трудности. Тем не менее, с историей, восходящей к 1571 году, трейдеры сырьевых товаров могут быть уверены, что биржа будет адаптироваться по мере необходимости, чтобы предоставлять инвесторам свои услуги.

Колонка: аналитики настороженно относятся к цветным металлам после ралли восстановления Китая

ЛОНДОН, 1 фев (Рейтер) — Базовые металлы хорошо начали год: индекс Лондонской биржи металлов (LME) вырос на 9,4% в течение января на фоне больших надежд на возобновление работы Китая после пандемии COVID-19.

Тем не менее, аналитики опасаются, что восстановление Китая может не оправдать оптимистичных ожиданий и что, судя по последнему опросу Reuters по цветным металлам, цены опередили сами себя.

Медианные прогнозы цен на 2023 год для всех основных цветных металлов ЛБМ ниже как прошлогодних цен, так и текущих торговых уровней.

Истощение биржевых запасов ограничивает немедленное снижение цен, но аналитики также ожидают, что предложение восстановится благодаря сочетанию сбоев из-за пандемии и высоких цен на электроэнергию.

Ключевым фактором, определяющим разницу в следующем году, станет предложение меди, алюминия и олова, опережающих никель, свинец и цинк.

Медианные прогнозы опроса на 2023 и 2024 годы

DOCTOR COPPER СТАВИТ НА КИТАЙ

Медь снова пользуется популярностью у инвесторов, которые занимают длинные позиции по металлу как одному из компонентов более широкой торговли восстановления Китая.

Расчетная цена меди на ЛБМ составила 9 075 долларов за тонну во вторник, что на 10% больше, чем в начале января.

Многие считают, что цена уже завышена. Средний прогноз 31 аналитика заключается в том, что наличная медь упадет в среднем до 8 250 долларов за тонну во втором квартале, а затем восстановится до 8 750 долларов в четвертом квартале.

Медианный прогноз в размере 8 625 долларов США на весь год на 2,1% ниже среднего прошлогоднего показателя в размере 8 814 долларов США за тонну.

В то время как все согласны с тем, что возобновление работы в Китае «однозначно позитивно для меди», цитируя Capital Economics, многие, похоже, разделяют опасения исследовательского дома относительно вероятной силы восстановления спроса.

Крупнейший в мире потребитель металлов по-прежнему сталкивается с проблемами, связанными с оживлением умирающего сектора недвижимости, а также с влиянием на экспорт замедления роста в остальном мире.

«Мы считаем, что направление начала января правильное, но сроки немного не совпадают», — сказал Saxo Bank, который ожидает, что улучшение спроса в Китае начнется только во втором квартале.

Импульс восстановления Китая и растущий «зеленый» спрос со стороны солнечных панелей, ветряных электростанций и электромобилей, как ожидается, способствуют дальнейшему росту стоимости меди до 9 долларов.200 за тонну в 2024 году.

Смягчением последствий более высоких цен является ожидаемый рост добычи, который будет поддерживать избыток предложения на мировом рынке в размере 379 000 тонн в 2023 и 2024 годах. будет иметь такое же важное значение для цен на металлы, как и восстановление спроса в Китае в этом году.

Ожидается, что дефицит предложения в этом году будет только у цинка, и он составит скромные 19 500 тонн, согласно среднему прогнозу 12 аналитиков.

Аналитики ожидают, что в 2024 году рынок вернется к избытку предложения в размере 123 000 тонн, а средняя цена наличных расчетов на ЛБМ снизится до 3 042 долларов за тонну с 3 484 долларов в 2022 году. прогнозируется, что средняя наличная цена LME снизится с 2153 долларов за тонну в 2022 году до 2040 долларов в 2024 году под тяжестью совокупного излишка в 183 000 тонн в этом и следующем году.

Ожидается, что кумулятивный излишек никеля за тот же период достигнет еще большего совокупного избытка в размере 216 000 тонн, что отражает массовое наращивание производственных мощностей в Индонезии.

Поэтому неудивительно, что аналитики ожидают значительного снижения цен на никель со средним прогнозом в 24 000 долларов за тонну в этом году и 22 000 долларов в 2024 году по сравнению с денежным расчетом во вторник в размере 29 400 долларов.

Алюминий считается более сбалансированным, со средним прогнозируемым избытком предложения в 80 535 тонн в этом году и 92 100 тонн в 2024 году. о продолжающемся воздействии на металлургическое производство высоких цен на электроэнергию в Европе и спорадических раундов нормирования электроэнергии в китайских провинциях, таких как Юньнань.

Несмотря на то, что средний прогноз по алюминию упадет в среднем до 2488 долларов за тонну в этом году, сохраняющиеся производственные ограничения будут способствовать восстановлению до 2600 долларов в следующем году.

ОПАСНОСТИ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ

Олово является хорошим напоминанием о проблемах прогнозирования сырьевых товаров: цена на олово на LME зафиксировала как исторический максимум в 51 000 долларов за тонну, так и двухлетний минимум в 17 350 долларов в течение 2022 года.

Медианный прогноз для олова составит в среднем 23 670 долларов за тонну в 2023 году, что резко ниже прошлогодней средней цены в 31 362 доллара за тонну. Но ожидания 17 аналитиков, составивших прогноз по олову, охватывают широкий диапазон цен от $30,9 до59 и минимум 19 014 долларов.

Тем не менее, средний прогноз на январь прошлого года оказался на удивление близким к отметке в 34 880 долларов в год чрезвычайной волатильности.

Также близки были средние требования к меди (9 370 долларов за тонну против фактических 8 814 долларов) и цинку (3 225 долларов против 3 484 долларов). Медианный прогноз свинца в размере 2155,50 долларов за тонну был почти точным по сравнению с фактическим средним значением в прошлом году в размере 2153,00 долларов.

Самым большим коллективным промахом в прошлом году был никель, средняя цена которого прогнозировалась на уровне 19 долларов.921 доллар за тонну намного меньше прошлогодней средней цены в 25 627 долларов.

Но мало кто мог предвидеть масштаб рыночного сбоя, разразившегося в марте, когда резкое падение цен на никель вынудило LME приостановить торги на шесть дней.

На этот раз в прошлом году аналитики также были в настороженном настроении после стремительного роста цен в конце 2021 года. Их коллективная осторожность оказалась вполне обоснованной, поскольку неблагородные металлы свели на нет большую часть этого роста во второй половине 2022 года.

Есть ощущение дежа вю относительно силы цен в начале этого года и такого же чувства осторожности в последнем опросе аналитиков.

Будут ли они правы второй год подряд, еще неизвестно.

Высказанные здесь мнения принадлежат автору, обозревателю Reuters.

Под редакцией Яна Харви

Наши стандарты: Принципы доверия Thomson Reuters.

Высказанные мнения принадлежат автору. Они не отражают точку зрения агентства Reuters News, которое в соответствии с Принципами доверия придерживается принципов честности, независимости и свободы от предвзятости.